宫女林小环与世銮太时子相恋，珠胎暗结，被国太发明，驱逐出宫。銮过邦睦邻遭软禁，番王并逼銮娶其女，銮无法答允。銮被番邦雄师押送返国登基，途中，小环抱新生子环儿迎驾，銮不敢相认。十二年后，銮狩猎山中，巧遇环儿，父子相逢不相识…

买办周申都嗜赌，生意因此周转不灵，致负债累累，寄望署理日本新药万灵丹以求翻身，风闻日方专员到港，忙携同职员陈婉兰到酒店接洽。原来日方专员已暗中查明都的实力，留下一信交托酒店侍役张华交给都，然后返国。华的同事牙擦苏欲混水摸…