1991年，香港黑帮三合会会员刘健明（刘德华）服从老大韩琛（曾志伟）的交托，进入警察部队成为黑帮卧底，韩琛许诺刘健明会帮其在七年后提升为见习督察。1992年，警察训练黉舍优异学员陈永仁（梁朝伟）被下级要求深入到三合会做卧底，终极…

刘建明（刘德华）在陈永仁（梁朝伟）被杀10个月后接管警队内部调查，被排挤职权，加上家庭的变故，他的精神状态日就衰败，但他坚信场面很快就会扭转。年青警司杨锦荣（黎明）在同事看来是怪人一个，他正凭着过人的事迹迈向警队最高层。为…