该片控诉了在工业时代，人类对大自然毫无所惧的玷污与践踏下，清澈的小河变成了肮脏的下水道，而象征着美丽、梦幻的美人鱼则因感染病毒而变得丑恶不胜并凄惨地死去的故事。
一位患有精神疾病的画家在去下水道寻找灵感时遇到了一条人鱼，因而画家开始为这条人鱼作画，作画过程当中画家发现人鱼的肚子因为一些原因而溃烂了，人鱼的肚子当中长满了很多的肉瘤，因而画家就把人鱼带回了家里治疗，但是人鱼的溃烂并没有因为画家的治疗变好，反而长出了越来越多的脓包。在治疗的期间人鱼相当的痛苦，但是画家却给人鱼相当多的关怀，画家帮人鱼挤脓还帮人鱼把身体里的蛆给抽出来，画家的画也跟随着人鱼的状况而进行改变，人鱼最后死去后画家的画也终因而完成了，最后是一张布满五彩脓疮的脸。
