卓凯神秘前去泰国曼谷，与埋伏在本地的香港CIB卧底开展打击泰国毒枭的行动。就在大伙实现目标即将撤离泰国之时，一场爆炸令卓凯手下卧底全都葬身火海。此外，卓凯好友兼CIB督察黎瑞权原因未知地被残害，留下来一个还未正式成为卧底的女警郑淑梅由卓凯接手引导。卓凯明白瑞权手下还有别的身份被删掉的卧底，要还原瑞权之死的真相，务必将卧底全都找出来，卓凯与淑梅开始当中卧底的工作。而另一方面，“长兴”坐馆魏德信打算重建帮会，对字头里的叔父辈斩尽杀绝，覃欢喜虽躲过一劫，爱妻却死在他怀抱中。过后欢喜潜进警署，删掉自己的卧底档案，彻底地成为黑道中人并成立新字头“福和”，誓要与德信拼个不共戴天。
长兴与福和斗争白热化，彼此牵扯入一宗国际犯罪集团的洗黑钱活动当中，德信使计令欢喜狼奔豕突，但另外他所有黑钱一夜间不知去向。各地犯罪集团首脑陆续来港向德信问责。卓凯布下网罗密布，打算把各地犯罪首脑一网打尽。德信拼命反扑，卓凯、淑梅、欢喜、天堂等都被列入“必杀”名单。
