简介：思惟纯真、正直的天下武术冠军高岗(吴京)，介入一京剧团来香港作短期演出，地下拳主持人豪强(张兆辉)利诱高岗参战地下拳赛，高岗在女团员小田(杨爱瑾)的鼓励及撑持下踏进了这黑暗血腥的地下拳世界。另一女团员徐志(傅颖)因结识了香港青年JACKY而一同留下。 高岗在黑拳组织结织了滑头小混混队长(郑中基)，高岗高超的武术技能致使原本规模甚小的黑惓惓赛大受欢迎。一次一次的胜利让高岗称霸黑惓惓坛，敌对黑拳老板新哥(卢惠光)连番应战高岗，连场恶斗因此睁开。 平时混混噩噩的队长原来是一深藏不露的高手，他提点高岗打黑拳的秘诀，在一次有时的机会，高岗和小田重遇被迫做了妓女的徐志，小田警告徐志因此引致一场街头恶斗，新哥找来拳击界最强的拳王天魔京来和高岗作生死战。高岗在豪强等人威迫下, 打假拳输了给实力平平的敌手砵兰街霸(洪天明)，身受重伤，队长终于大白母亲的警告:“猛虎为其兽皮而死”……
